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A股上市银行中报透视:不良处置力度加大,理财规模分化迹象明显

近日,A股上市银行半年报于2018年正式关闭。总体而言,33家A股上市银行交出了精彩的回应,资产质量得到了发展,指标稳步提升。

盈利能力方面,上半年33家银行实现营业收入2.38万亿元,同比增长12.72%,实现净利润892.239亿元,同比增长6.75%。根据我的财务统计数据,今年上半年,超过20家A股上市银行的净利润实现了两位数的增长。

在业绩增长的同时,上市银行优化了信贷结构,严格控制新风险,在资产质量方面取得了优异成绩。今年上半年,上市银行上市和处置继续增加,不良贷款率普遍下降。

此外,通过各银行的中期报告不难发现,新的财务管理制度实施后,银行理财业务的转型进一步发展,净值产品的比例已经提高。越来越多。从整体财务管理规模来看,差异化的迹象是显而易见的。除农村商业银行大幅增长外,国有大银行,证券交易所和城市商业银行呈现下行趋势。

核销处置得到加强,下降不佳

今年上半年,在审慎管理,增加不良股票处置等一系列措施的基础上,大部分上市银行取得了良好的业绩,各项指标稳步提升。

据国盛证券统计,今年上半年,上市银行核销转让3650亿元,占上半年利润的41%左右。截至6月底,上市银行整体不良率(1.48%)较第一季度下降4个基点。从更客观的指标来看,超过90天(1.75%,1.15%)的逾期贷款和贷款比例分别下降10个基点和6个基点。

其中,国有大银行明显改善。根据中信证券研发部的统计数据,农业银行不良率的提升最为明显。不良率和不良余额“翻倍”,不良率下降16个基点,不良贷款余额也下降2.57%。招商银行()的不良贷款率和不良贷款余额实现“双降”。与去年年底相比,不良贷款率下降了13个基点。不良贷款余额同比下降3.90%,跌幅最大。

对于城市商业银行而言,除贵阳银行和上海银行外,各城市商业银行的不良率已经下降或保持不变。苏州银行跌幅最大,达到13个基点;成都银行和郑州银行紧随其后,不良贷款率均下降8个基点,资产质量优越。

上市农业商业银行的不良贷款率最为显着。上半年整体不良贷款率较上年下降55个基点,各农村商业银行的不良贷款率下降。中信证券研发部门表示,上市农业商业银行的资产质量仍然良好,缓解了人们对农村商业银行不良爆发的担忧。

今年上半年以来,上市银行的不良形成率稳步下降。根据国盛证券的统计数据,上半年核销和转移的坏账核销率(0.93%)比第18年末低11个基点。它说,一方面,它反映了资产质量的稳步提升,另一方面,它也受益于大多数银行已经完成了18年来糟糕的逾期差距,并且承认不良的压力减缓了今年显着。

在抗风险方面,上市银行的整体能力进一步提升。截至6月底,上市银行整体拨备覆盖率(210%)较3月末稳步上升2.4个百分点。

从相关数据库报告的披露来看,信用卡和消费贷款的整体不良率有所上升。蓝鲸财务审查报告发现,2019年6月底,交通银行信用卡不良率达到2.49%,比上年末上升0.97个百分点,而银行的信用卡发行,交易量,贷款余额为负增长。

就国宏证券而言,就宏观原因而言,住宅板块的杠杆率在过去十年中持续上升,从2008年的约18%上升至19H的49%。在市场原因方面,2018年P2P集中后,一些共同债务的风险逐渐转移到银行消费金融部门。

此外,银行本身有很多原因。经过近几年的快速增长,整个行业在19年内放缓。一方面,家庭信贷不良率的增加是不良风险的原因。另一方面,也有一些因素导致银行减缓其工作。在19世纪上半叶,信用卡+消费贷款仅增加了3500亿,不到去年的20%。

财务管理差异显着的迹象

各A股上市银行披露的中期报告也显示,今年上半年,上市银行理财业务转型继续推进。从整体财务管理的规模来看,差异化的迹象是显而易见的。除农村商业银行大幅增长外,国有大银行,股票银行和城市商业银行呈现下行趋势。总体而言,净值理财产品的比例大幅增加。

据中信证券研发部统计,上市银行存款余额18.76万亿元,比年初下降12.17%。其中,除农村商业银行财务余额同比增长11.50%外,银行,国有银行和城市商业银行分别下降16.27%,9.84%和3.77%。

在国有银行中,中国银行理财产品余额下降22.27%,大幅下降;而交通银行则比年初增长6.33%;在股份制银行中,兴业银行(),民生银行(),中国光大银行()跌幅较为明显,而招商银行,中信银行()和平安银行()均实现了下跌小幅增长;在城市商业银行中,北京银行()和上海银行分别比年初下降14.73%和20.56%。杭州银行和郑州银行分别比年初增长12.21%和11.34%;

值得一提的是,农村商业银行基本实现了大幅增长,但常熟银行较年初减少了14.95%,其他农村商业银行实现了两位数增长。

从财富管理占总资产的比例来看,上市银行整体为13.60%,比上年末下降1.62个百分点。其中,股份制银行占比最高,2019年半年末达到18.50%,而国有大银行占比最低,为7.34%。

值得一提的是,新的财务法规实施后,各银行都在积极适应新的理财产品监管政策和指导,加快资产管理模式转型,不断优化产品结构和资产结构,提升从净型产品到净值。化学产品,提高管理能力,降低风险等级。

据CSC证券研发部统计,从部分净值融资产品余额中所占比例看,2019年半年末平均达到35.45%,同比增长8.46个百分点从去年年底开始。目前,净值理财产品比例最高的是北京银行(58.23%),青岛银行(56.24%)和杭州银行(55.24%)。

(编辑:董云龙)

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