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浙商银行“A+H”布局迈出关键性一步

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日前,浙商银行宣布已正式获得中国证监会(以下简称“证监会”)的首次公开发行批准。这也是自2016年3月30日在香港交易所上市以来的a股上市。此次a股上市也标志着浙商银行在“h股”布局上迈出了关键一步。

编者|妹妹N本文仅供信息交流,不构成任何交易建议。

近年来,中国许多银行一直在排队等待首次公开募股,无意中提高了银行首次公开募股的门槛。经过严格的资产核实和财务审查,浙商银行终于突破重重障碍,如愿以偿地入股a股。

从浙商银行近年来的财务报表中不难发现,浙商银行在追求高质量发展的同时,始终把稳健的财务和风险控制作为发展的前提。

经营效率继续提高收入和利润再次翻番

浙江商业银行2019年半年度报告显示:该行实现收入和净利润两位数同比增长,资产规模增长5.5%。几个重要指标的数据日益改善。

截至2019年6月30日,浙商银行集团总资产达到1.74万亿元,比去年年底增长5.5%;客户存款余额近1.05万亿元,同比增长7.71%。客户贷款和垫款净额9327亿元,比上年末增长7.8%。存款和贷款增速均比总资产增速高出2个百分点。

资产方面,结构明显优化:客户贷款和垫款净额占总资产的比重从去年底的50.83%上升至51.92%;相应的金融投资占总资产的32.00%,低于去年年底的34.31%。

债务方面,结构更加稳定:客户存款余额首次突破万亿大关,达到1.05万亿元。客户存款占负债总额的比例从年初的63.12%上升至64.49%。

资产负债结构逐步优化,盈利能力和投资价值进一步凸显。

上半年,浙江商业银行实现营业收入225.74亿元,同比增长21.39%。其中,利息净收入159.51亿元,同比增长37.10%。母亲净利润75.28亿元,同比增长16.07%。

收入和净利润的增长率不仅远高于总资产5.5%的增长率,而且远高于2018年13.89%和4.94%的目标增长率。

资产质量保持良好,投资价值进一步凸显

风险,这是金融业不可避免的痛点。如何应对和化解不确定的金融风险是对银行家智慧和决策的考验。

财务报告数据显示,截至6月30日,浙商银行资本充足率为13.32%,较去年年底上升0.06个百分点。一级资本充足率为9.89%,比去年年底上升0.06个百分点。核心一级资本充足率为8.52%,较去年年底上升0.14个百分点。

浙商银行作为全国12家股份制商业银行之一,不良资产率比股份制商业银行平均水平低0.3个百分点,拨备覆盖率比平均水平高近48个百分点。

2019年上半年各银行机构质量与资产对比

数据源:中国银行保险监督管理委员会官方网站和浙江商业银行2019年半年度报告

通过梳理发现,浙江商业银行多年来一直以高质量资产和风险控制为特色。从过去三年的财务数据可以看出,持续稳定的经营业绩表明浙江商业银行已经进入健康发展的趋势。

浙江商业银行资产质量指数

数据源:浙江商业银行2016年、2017年和2018年年报

国泰君安给予浙江商业银行“更灵活的机制、更高的净资产收益率、优秀的资产质量、超额评级”的分析和判断。

国泰君安研究团队表示:今天的浙商银行拥有“灵活的市场机制、比同行更好的利润、比预期更低的风险、优秀的资产质量”等几大核心优势,其投资价值将进一步提升。

在英国杂志《银行家》公布的“世界银行1000强2019”名单中,浙江商业银行一级资本排名世界第107位,总资产排名世界第98位。

总体而言,稳定可控的财务指标是浙江商业银行继续做大做强的基础。

擅长金融技术增强小型和微型金融服务

自2006年第一家小企业特许经营公司成立以来,浙商银行已连续12年实现小额贷款稳步增长,帮助200多万人创业和就业。

截至2019年6月30日,浙江商业银行普惠小微企业贷款余额达到1576.18亿元,比年初增加170.4亿元,增幅12.12%。贷款数量达到81,200笔,比年初增加了7,000笔。普惠性小微企业不良贷款率为1.06%,低于整体不良贷款率。单户信贷在1000万元人民币以下的小微客户贷款规模和资产质量居全国商业银行首位。

从梳理的角度来看,浙商银行在探索服务小微企业时采取了多条腿并行的方式。

一方面,继续推进小微金融服务流程2.0,改善小微企业的经营环境。通过流程再造,不仅节省了材料和人力成本,而且提高了信息实时验证能力,极大地方便了客户。

另一方面,正在与新兴产业的核心企业开展供应链金融合作。我们将开放产业链上上下下的小微客户,扩大小微企业金融服务覆盖面,帮助企业转型升级,激发生产经营活力。

同时,还率先探索人才要素与财务要素的结合模式。建立一个“人才库”。根据高层次人才差异化投融资需求,提供一系列综合服务,包括初始信贷、贸易结算、并购、股权融资、首次公开发行支持等。

浙商银行活跃在中小企业最为集中的江浙地区,走在“一个小时”的布局道路上,在移动互联网、大数据和人工智能等新技术的推动下。浙商银行已经成为银行业当之无愧的“小微专家”。

这篇文章从微信公众号开始:独角兽知道。文章的内容是作者的个人观点,并不代表贺勋的立场。投资者应在此基础上自行承担风险。

(责任编辑:王志强HF013)