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14家上市银行晒成绩单:零售贷款投放力度加大

[编者按]数据显示,今年上半年14家上市银行的集体净利润同比增长。具体业务表现出以下特点:1 .根据资产负债结构,上市银行同业的资产负债被压缩为一个整体;2.除了银行间资产的压缩,上市银行的负债也在整体压缩。3.增加资产端的零售贷款

这篇文章是马传茂在《证券时报》上首次发表的。它已被数亿欧洲国家编辑,供行业参考。

上市银行今年上半年的业绩在年中被披露 截至目前,2017年已有14家a股上市银行完成披露,包括交通银行、5家股份制银行、4家城市商业银行和4家农业商业银行。

数据显示,今年上半年14家上市银行的整体净利润同比增长,其中只有股份制银行净利润同比增长10%以上 随着整体经营收入的下降,“企业对企业”的减税和拨备的小幅减少,都为净利润的增长提供了积极的支持。

从资产负债结构来看,上市银行受到“强监管”政策的影响,同业资产负债整体压缩。“表外到表内”的特征是显而易见的。贷款增长率明显高于资产增长率。以个人消费贷款、信用卡透支和抵押贷款为代表的零售贷款增长更快。债务方将吸收存款放在更重要的位置,同时保持适当发行银行间存款证,以抵消银行间负债的下降。 值得注意的是,中信银行和上海银行都“减少了它们的报表”

此外,银行股相对较低的估值吸引了证券公司和社保基金在第二季度增持。 数据显示,今年上半年,14家银行中有6家被证券公司增持,其中南京银行已增持至接近“提升线”

资产方面:增加零售贷款。

截至6月底,14家上市银行总资产比年初增加到35.32万亿元,其中贷款增速7.75%,明显高于资产增速

值得注意的是,中信银行和上海银行在上半年都“减少了报表”。 中信银行董事长李清平表示,今年该行将加快“轻资本、轻资产、轻成本”的业务转型,控制全行总资产规模和风险加权资产规模,通过积极“减持”降低资本消耗速度

从结构上看,除交通银行和杭州银行外,今年上半年所有银行都选择减持银行间资产,中信银行减持银行间资产超过2800亿元,在本次披露的上市银行中排名第一。

受“表外回归表内”大趋势的影响,除少数农业企业外,今年上半年主要上市银行贷款增量远远高于债券和非标准投资资产。其中,中信银行上半年贷款余额增加2100多亿元,投资资产余额减少1600多亿元。

总体而言,上半年上市银行投资资产增长主要是高等级债券、货币基金和非标准资产。由于上半年信贷额度不足,一些银行还将选择通过非标准贷款继续表外融资

在贷款方面,由于监管更加严格,“企业对企业”和较高的票据利率,上市银行贴现融资业务大幅下降,而上半年零售贷款和企业贷款增速普遍高于后者。 以零售转型中的平安银行为例,上半年零售贷款增幅是该公司的9.2倍。中信银行上半年零售贷款增幅为公司的18.41倍。

在零售贷款结构中,上市银行零售贷款的增长主要集中在消费贷款、信用卡透支和个人住房抵押贷款的增长上

债务方面:将存款放在更重要的位置。

除了银行间资产的压缩,上市银行的负债也在整体压缩。 数据显示,14家上市银行的债务总额减少了7000多亿元,比年初下降了10%以上,其中光大银行的银行间债务减少了3100多亿元。

此时,为了增加负债规模,银行把吸收存款放在更重要的位置。上半年,14家银行存款增加总额接近7000亿元,基本抵消了同业负债规模的下降。 其中,年末存款总额比年初增加3402.05亿元,至4.14万亿元,中信银行存款总额比年初减少近1900亿元。

然而,在存款结构方面,上市银行与去年活期存款有不同的特点,即“零售存款比重上升”和“定期存款比重上升” 这主要是由于上半年市场利率的复杂变化。商业银行通过营销和发行存款证,增加了对定期存款和低成本零售存款的吸收,以稳定负债规模和成本。

此外,一些股份制银行和大型城市商业银行继续扩大银行间存单余额。例如,年末银行间存单余额比年初增加26.7%,达到2385.34亿元。

一些分析师认为,一方面,这些银行根据市场利率趋势积极管理负债;另一方面,它们还通过发行期限超过3个月的银行间存款证而不是减少银行间负债来提高LCR(流动性覆盖率)指数。此时,银行间存单已成为银行管理季度间流动性的更多工具。

总收入下降,净利润集体上升。

经营业绩数据显示,14家上市银行实现营业总收入4797.21亿元,同比下降50多亿元,其中7家银行(包括4家股份制银行和3家城市商业银行)收入同比下降

在分业收入结构方面,由于债务成本高、净息差低,14家上市银行的净利息收入同比下降3.89%。由于净利息收入占营业收入的近70%,这不可避免地导致了营业收入的整体下降

净利息收入下降的背后是非利息收入比例的增加。 数据显示,14家银行的非利息收入同比增长1.92个百分点,达到34.48%,其中手续费和佣金净收入同比增长8.65%,达到159.92亿元。

值得注意的是,上半年,本行非利息收入占比较高,较去年同期下降36亿元以上,非利息收入占比也较去年同期下降3.17个百分点。 肇星银行在业绩介绍会上解释说,这主要是由于监管的收紧、资本市场的表现以及“企业对企业”对票据业务非利息收入的负面影响。

但是,随着14家银行的总收入下降,上述银行的净利润总体呈正增长,主要是由于营业费用下降 其中,中小银行的净利润增长率普遍高于股份制银行和大银行。

上半年,14家银行上半年税费较去年同期大幅下降77.46%(受“企业对企业增长”影响),资产减值损失较去年同期略有下降,均对净利润增长做出积极贡献。 以南京银行为例。上半年,本行累计资产减值损失同比下降50%以上,营业税及附加费同比下降80%以上,实现营业利润同比增长7.98%。

值得注意的是,14家上市银行中,有5家去年上半年的减值损失低于去年同期。这些银行资产质量的前瞻性指标也有不同程度的改善,不良贷款率与去年下半年相比稳定甚至下降。 总体而言,前期拨备充足的上市银行在资产质量提高的同时,也将面临拨备减少、利润释放的时期。

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